應我校伟德国际1949官方网站邀請，諾貝爾經濟學獎獲得者、美國斯坦福大學教授、B-S-M期權定價模型設計者之一麥倫.舒爾斯教授6月18日來我校訪問、接受榮譽教授授予并做學術交流。

    中午1:30分，在學校副校長尹平教授、副校長王會金教授、科研處處長何平教授、教務處處長蔡則祥教授、伟德国际1949官方网站院長張維教授、金融工程研究中心主任王定成教授的陪同下，舒爾斯教授到伟德国际1949官方网站對沖基金研究所和金融工程研究中心座談。

    座談會由張維教授主持。首先，對沖基金研究所嚴偉祥博士和金融工程中心牛華偉博士分别介紹了研究所成立的背景、現有研究團隊和研究成果以及未來的目标和規劃。

    嚴偉祥博士介紹了伟德国际1949官方网站對沖基金研究所是在江蘇最大、全國排名前10位的弘業期貨公司資助下成立的國内高校背景第一家對沖基金研究機構，立足未來金融機構産品開發和我國财富管理市場需求，加強對國内外對沖基金行業的研究，今年将發布我國第一部《對沖基金報告》。

    在兩個研究成員分别介紹各自的研究工作後，舒爾斯教授與在座研究人員進行了學術交流。對沖基金研究所付淑換博士、楊愛軍博士分别就歐洲債務危機和期權定價理論研究的進展等問題向舒爾斯教授請教，舒爾斯教授認為歐洲債務危機與歐盟現有經濟政策的缺陷有關、期權定價理論目前在适應市場變化方面的研究還需要探索。最後，舒爾斯教授欣然為對沖基金研究所題詞，鼓勵研究人員創造世界一流的研究成果。

    下午3:00，在浦口校區學術報告廳，舒爾斯教授為來自我校和交通銀行江蘇省分行的250多人做一場高水平學術講座。根據伟德国际1949官方网站與舒爾斯教授的磋商，舒爾斯教授的報告主題定為金融中介風險轉移過程和靈活性，報告會由張維教授主持。

    舒爾斯教授與布萊克和莫頓教授合作開發的期權定價模型為美國和全球金融市場帶來巨大的商業利益，他們的研究成果引起了華爾街的“第二次革命”。在本次講座中，舒爾斯教授盡量避免繁瑣的數學推導，主要介紹了布萊克-舒爾斯（B-S）分析法的背景及其基本思路以及主要解決的問題，他強調布萊克-斯克爾斯分析法使用在期權與基本資本資産之中和資本資産定價模型（CAPM）中的套利設定了動态對沖策略，均衡模型延續了較短的時間在這段時間中資産回報成正态分布，從而得出了期權理論價格的精确解。

    接着，舒爾斯介紹了全球主要國家的債務失衡、金融中介機構轉移風險的實踐和不确定解決的相關基礎設施進展。他重點分析了金融中介機構風險轉移服務中金融機構的目标及其所受沖擊，最後提出了增加靈活性（flexbility）來解決相關風險管理問題。當然，他也提出金融市場的不确定還沒有真正的定義，使得風險轉移最終目标也不确定性，現有研究還待進一步探索。

    在報告結束後，我校本科生、研究生和留學生、交通銀行江蘇省分行以及揚子晚報等媒體現場就報告相關主題、人民币彙率、比特币發行和我國金融形勢等問題與舒爾斯教授進行了交流。